شرکت آلدار پراپرتیز با موفقیت اولین اوراق هیبریدی به ارزش یک میلیارد دلار را منتشر کرده است، که با استقبال گستردهای از سوی سرمایهگذاران منطقهای و بینالمللی مواجه شده است. این اوراق که در سطح “PJSC” ارائه شدهاند، بهعنوان بزرگترین اوراق هیبریدی متعارف در خاورمیانه شناخته میشوند.
ویژگیهای کلیدی انتشار
- رتبهبندی بالا: این اوراق بالاترین رتبه اعتباری و کمترین اسپرد اعتباری را در منطقه اروپای مرکزی و شرقی، خاورمیانه و آفریقا (CEEMEA) کسب کردهاند.
- ساختار هیبریدی جدید: این اولین بار است که آلدار یک لایه هیبریدی به ساختار سرمایه خود اضافه میکند، که به تقویت ترازنامه و بهبود پایداری مالی شرکت کمک میکند.
- نرخ بازده: این اوراق با بازده اولیه ۶.۶۲۵ درصد برای یک دوره ۳۰.۲۵ ساله ارائه شدهاند، با دوره غیرقابل فراخوانی ۷.۲۵ سال.
استفاده از منابع
درآمد حاصل از انتشار این اوراق برای اهداف زیر استفاده خواهد شد:
- توسعه و رشد: تأمین مالی طرحهای توسعهای و استراتژیک شرکت، از جمله تأمین زمینهای جدید و افزایش داراییهای درآمدزا.
- پشتیبانی از پروژههای توسعهای: سرمایهگذاری در پروژههای نگهداری و تملک داراییها.
استقبال سرمایهگذاران
تقاضای بالا: این اوراق با ۳.۸ برابر تقاضا بیش از عرضه مواجه شدند، و مجموع سفارشها از ۴.۹ میلیارد دلار فراتر رفت.
تنوع جغرافیایی سرمایهگذاران:
خاورمیانه و شمال آفریقا: ۴۱ درصد
بریتانیا: ۳۸ درصد
اروپا: ۹ درصد
آمریکای شمالی: ۸ درصد
آسیا: ۴ درصد
مزایای استراتژیک
انعطافپذیری مالی: این اوراق به آلدار امکان میدهند تا بازپرداخت سود را تا ۵ سال به تأخیر بیندازد و در عین حال ساختار سرمایه خود را بهینه کند.
تثبیت اعتبار: مودیز در ژانویه ۲۰۲۵ رتبه اعتباری Baa2 با چشمانداز پایدار را برای آلدار تأیید کرد و رتبه Baa3 را به این اوراق اختصاص داد. این ساختار برای اهداف رتبهبندی بهطور همزمان بهعنوان بدهی و حقوق صاحبان سهام محسوب میشود.
بیانیه مدیران
فیصل فلقناز، مدیر مالی و پایداری گروه آلدار، اظهار داشت:
“استقبال قوی از این اوراق از سوی سرمایهگذاران نهادی بینالمللی، بیانگر اعتماد به چشمانداز استراتژیک و تواناییهای آلدار است. این انتشار گامی مهم در جهت تقویت ساختار سرمایه ما و دستیابی به اهداف رشد بلندمدت است.”
نتیجهگیری
انتشار اوراق هیبریدی توسط آلدار نشاندهنده تعهد این شرکت به نوآوری مالی و ایجاد ارزش پایدار برای سهامداران است. این اقدام استراتژیک، پایههای محکمی برای تحقق پروژههای توسعهای آینده و تقویت جایگاه آلدار بهعنوان یکی از بازیگران کلیدی در بازار املاک خاورمیانه فراهم میکند.
منبع: https://www.arabianbusiness.com/industries/banking-finance/aldar-issues-1bn-hybrid-notes
